למה לבחור מסלול מנייתי בחיסכון לכל ילד?
מסלול מניות בחיסכון לכל ילד הוא ההמלצה המקצועית הרווחת לרוב המשפחות — והסיבה פשוטה: עם 18 שנים של זמן, הסיכון בשוק המניות יורד דרמטית בעוד שהתשואה לטווח ארוך הגבוהה ביותר מבין כל מסלולי ההשקעה. בממוצע היסטורי, שוק המניות הישראלי והבינלאומי הניב תשואה ריאלית (אחרי אינפלציה) של 6%–8% בשנה, לעומת 1%–3% באג"ח. ההפרש הזה, כשהוא פועל דרך ריבית דריבית על פני 18 שנים, הופך לעשרות אלפי שקלים.
הפחד הטבעי של הורים מהפסדים זמניים מובן — אף אחד לא רוצה לראות את החיסכון של הילד יורד ב-20% בשנת משבר. אבל — חיסכון לכל ילד הוא חיסכון ל-18 שנים. ב-18 שנים, שוק המניות עבר תמיד כל משבר וחזר לשיאים חדשים. המדד הישראלי (ת"א 125) הניב ממוצע של כ-8% בשנה ב-20 השנים האחרונות — כולל משברי 2008, 2020 ו-2022. אם ילד נולד לפני משבר 2008 והוריו בחרו מסלול מניות, עד 2026 הצבירה שלו הייתה גבוהה בהרבה ממסלול אג"ח — למרות הירידה הזמנית. מחשבון חיסכון לכל ילד עם מסלול מניות יראה לכם בדיוק כמה ההפרש.
איך לחשב צבירה במסלול מנייתי?
הזינו את גיל הילד, ההפקדה החודשית (53 ₪ ביטוח לאומי, או 106 ₪ עם הפקדת הורים), ובחרו תשואה של 6%–8% ריאלית (ממוצע מסלול מניות). המחשבון יחשב את הצבירה הצפויה בגיל 18. השוו את התוצאה עם מסלול אג"ח (2%–3%) כדי לראות את ההפרש.
דוגמה: לדוגמה: ילד שנולד היום, הפקדה כוללת 106 ₪/חודש (ביטוח לאומי + הורים), מסלול מניות עם תשואה ריאלית 7%, דמי ניהול 0.5%, תשואה נטו 6.5%. לאחר 18 שנים (216 חודשים): צבירה כ-43,200 ₪. סך ההפקדות: 22,896 ₪. רווח פטור ממס: כ-20,300 ₪ — כמעט כפול מההפקדה. באותם תנאים עם מסלול אג"ח (2.5% נטו): צבירה כ-29,100 ₪. ההפרש: 14,100 ₪ — על הפקדה של 106 ₪ בחודש בלבד. זה כוח ריבית הדריבית במסלול מנייתי.
מתי מסלול מניות פחות מתאים?
יש שני מצבים שבהם כדאי לשקול מעבר ממסלול מניות: (1) כשהילד מתקרב לגיל 18 (2–3 שנים לפני) — אם שוק המניות ירד בדיוק לפני המשיכה, לא יהיה זמן להתאושש. פתרון: לעבור למסלול מעורב או אג"ח 2–3 שנים לפני. (2) אם ההורים לא יכולים לישון בלילה מדאגה — כי גם מסלול אג"ח עדיף על אי-בחירה (ברירת מחדל) בהרבה מצבים. חשוב: אפשר לשנות מסלול בכל עת ללא עלות וללא אירוע מס, אז אפשר להתחיל במניות ולהעביר לסולידי בעוד 15 שנים.
שאלות נפוצות
מה הסיכון במסלול מנייתי לחיסכון של ילד?
הסיכון העיקרי: ירידות ערך זמניות. בשנת משבר (כמו 2008 או 2020), מסלול מניות יכול לרדת 20%–30%. אבל — חיסכון לכל ילד הוא ל-18 שנים, ואין אף תקופה של 18 שנים בהיסטוריה שבה מסלול מניות הפסיד. ההפך — תמיד הניב תשואה חיובית משמעותית. הסיכון האמיתי הוא דווקא ב-"שחיקה שקטה" של מסלול אג"ח, שלא מכה את האינפלציה ומפסיד כוח קנייה לאורך 18 שנים.
כמה ההפרש בין מסלול מניות למסלול אג"ח?
על הפקדה בסיסית (53 ₪/חודש) ל-18 שנים: מסלול מניות (7%) ≈ 24,200 ₪, מסלול אג"ח (3%) ≈ 15,200 ₪. הפרש: כ-9,000 ₪. על הפקדה כפולה (106 ₪/חודש): מניות ≈ 48,400 ₪, אג"ח ≈ 30,400 ₪. הפרש: כ-18,000 ₪. זה כסף משמעותי — שווה ערך לכרטיס טיסה + טיול, קורס מקצועי, או חלק מהתרומה לשכר דירה. וכל זה על 53–106 ₪ בחודש.
האם אפשר לשנות מסלול באמצע?
כן — ניתן לשנות מסלול בכל עת, ללא עלות וללא אירוע מס (כי הרווחים פטורים ממס בתוכנית). השינוי מתבצע דרך אתר ביטוח לאומי או דרך פנייה לגוף המנהל. האסטרטגיה המומלצת: מסלול מניות בשנים 0–15, מעבר הדרגתי למסלול מעורב/אג"ח בשנים 15–18 (לנעול את הרווחים לקראת המשיכה). כך נהנים מהתשואה הגבוהה של מניות בשנים הארוכות, ומגנים על הצבירה לקראת הסוף.
ביטוח לאומי — חיסכון לכל ילד | רשות שוק ההון