מה זה תיקון 190 ואיך הוא משפיע על משיכת כספי פנסיה?
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה (שנכנס לתוקף ב-2012) הוא שינוי משמעותי במיסוי כספי פנסיה, גמל וביטוחי מנהלים. התיקון קובע כללים חדשים למשיכת כספים מקופות פנסיוניות, ומעודד משיכה כקצבה חודשית (אנונה) על פני משיכה חד-פעמית (הוני). העיקרון המרכזי: מי שמושך את הכספים כקצבה חודשית נהנה ממס מופחת משמעותית או אפילו פטור מלא ממס, בעוד שמשיכה חד-פעמית חייבת במס רווחי הון של 25%-35%.
לפני תיקון 190, כספי גמל שהופקדו עד 2008 ("כספים ישנים") היו פטורים ממס לחלוטין בעת משיכה — גם כסכום חד-פעמי. התיקון ביטל פטור זה (לכספים שנצברו מ-2008 ואילך) וקבע שמשיכה הונית חייבת במס. אבל כפיצוי, נקבעה הטבה משמעותית למשיכה כקצבה: קצבה מוכרת (שמקורה בהפקדות פטורות) פטורה ממס עד לתקרה של כ-4,700 ₪ בחודש (2026). קצבה מזכה (שמקורה בהפקדות חייבות) זכאית לזיכוי מס של 35% עד לתקרה.
ההחלטה בין משיכה חד-פעמית לבין קצבה חודשית היא מהחלטות הפנסיוניות המשמעותיות ביותר. היא תלויה בגורמים רבים: גובה הסכום שנצבר, תוחלת חיים, מצב בריאות, הכנסות אחרות בגיל פרישה, ורצון להוריש לבני משפחה. מחשבון תיקון 190 מאפשר להשוות את שתי האופציות — כמה תקבלו נטו (אחרי מס) בכל מסלול, ומהו נקודת האיזון שבה מסלול הקצבה "מחזיר" את עצמו לעומת משיכה חד-פעמית.
איך מחשבים את המס לפי תיקון 190?
החישוב תלוי בסוג המשיכה. במשיכה חד-פעמית (הונית): הרווח הריאלי (סכום שנצבר פחות הפקדות מקוריות, מתואם לאינפלציה) חייב במס של 25% (או 35% אם בעל שליטה). במשיכה כקצבה חודשית: הקצבה ממוסה כהכנסה רגילה לפי מדרגות מס הכנסה, אבל נהנית מפטורים ניכרים — קצבה מוכרת פטורה עד התקרה, וקצבה מזכה נהנית מזיכוי של 35%. בפועל, פנסיונרים רבים עם קצבה בינונית משלמים מס מינימלי או אפסי.
נוסחה: מס הוני = רווח_ריאלי × 25% | מס קצבה = (קצבה - פטורים) × מדרגת_מס - זיכויים
דוגמה: לדוגמה: יתרת גמל של 500,000 ₪ (מתוכם 300,000 ₪ הפקדות ו-200,000 ₪ רווחים). משיכה הונית: מס על הרווח = 200,000 × 25% = 50,000 ₪. נטו ביד: 450,000 ₪. משיכה כקצבה: לפי מקדם המרה (כ-200), הקצבה החודשית כ-2,500 ₪. אם הקצבה מוכרת — פטורה ממס עד 4,700 ₪. נטו: 2,500 ₪ בחודש = 30,000 ₪ בשנה. תוך 15 שנה: 450,000 ₪ (כמו ההוני) + פטור מלא ממס. תוך 20 שנה: 600,000 ₪ — 150,000 ₪ יותר מהמסלול ההוני.
מקור: רשות המיסים — תיקון 190 לפקודת מס הכנסה | חוזר מס הכנסה 2012/2
מתי כדאי להשתמש במחשבון תיקון 190?
- לקראת גיל פרישה — כשמתקרבים לגיל 60 (גיל זכאות לקצבה) או 67 (גיל פרישה חובה), חשבו את שתי האופציות — הוני מול קצבה. הפער יכול להגיע למאות אלפי שקלים לאורך שנות הפנסיה. שלבו עם מחשבון פנסיה
- משיכת כספי גמל ישנים — "כספים ישנים" (שהופקדו עד 2007) עדיין זכאים להטבות ייחודיות. המחשבון יעזור להבין האם כדאי למשוך אותם בנפרד מכספים חדשים
- תכנון הכנסה בפנסיה — אם יש לכם מספר מקורות פנסיוניים (פנסיה, גמל, ביטוח מנהלים), חשבו את המס על כל אחד בנפרד ויחד, כדי למקסם את הפטורים. ראו גם מחשבון קופת גמל
- החלטה על היוון קצבה — חלק מהפנסיונרים בוחרים להוון (למשוך כסכום חד-פעמי) חלק מהקצבה. המחשבון יעזור לבדוק מהו האחוז האופטימלי להיוון — ניצול הפטור על הקצבה מבלי להיכנס למס גבוה
- ירושה ותכנון עיזבון — בניגוד לקצבה (שנעצרת עם הפטירה, למעט קצבת שאירים), משיכה הונית עוברת ליורשים. אם הורשה חשובה לכם, זה שיקול מרכזי. המחשבון יעזור לכמת את ההפרש
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין "כספים ישנים" ל"כספים חדשים" בתיקון 190?
"כספים ישנים" הם כספים שהופקדו בקופות גמל עד 31.12.2007. הם נהנים מכללים מקלים יותר — משיכה הונית במס מופחת של 15% (במקום 25%), ובתנאים מסוימים אף פטור מלא. "כספים חדשים" הם כספים שהופקדו מ-1.1.2008 ואילך — המשיכה ההונית שלהם חייבת ב-25% מס על הרווח הריאלי. לרוב האנשים יש שילוב של שני הסוגים, ולכן החישוב מורכב.
מהי "קצבה מוכרת" ו"קצבה מזכה"?
קצבה מוכרת — קצבה שמקורה בהפקדות שהיו פטורות ממס בעת ההפקדה (למשל, חלק המעביד בפנסיה). קצבה זו פטורה ממס עד תקרה של כ-4,700 ₪ בחודש (2026). קצבה מזכה — קצבה שמקורה בהפקדות שהעובד שילם עליהן מס (חלק העובד). קצבה זו זכאה לזיכוי מס של 35% עד תקרה. ההבחנה משפיעה על חישוב המס הסופי — ולכן חשוב לדעת את ההרכב של הקצבה.
האם כדאי להמיר קופת גמל לקצבה?
תלוי בסכום, בגיל ובמצב הבריאות. באופן כללי: אם יש לכם סכום גדול בגמל (מעל 500,000 ₪) ובריאותכם טובה, קצבה לרוב עדיפה בגלל הפטור ממס. אם הסכום קטן (מתחת ל-100,000 ₪), משיכה הונית עם מס של 25% על הרווח עשויה להיות פשוטה ומשתלמת. נקודת האיזון — הגיל שבו סך הקצבאות שקיבלתם שווה לסכום ההוני נטו — נע בדרך כלל סביב 15-18 שנות קצבה.
מה קורה עם פיצויי פיטורים לפי תיקון 190?
פיצויי פיטורים (עד תקרה של משכורת אחרונה × שנות עבודה, מקסימום 13,310 ₪ לכל שנת עבודה ב-2026) פטורים ממס כמשיכה הונית. מעל התקרה — חייבים ב-25% מס. אם בוחרים להשאיר את הפיצויים בקופה ולמשוך כקצבה, הם נהנים מהטבות הקצבה (פטור/זיכוי). ניתן גם לפרוס את המס על פיצויים חייבים ל-6 שנים אחורה כדי להפחית את שיעור המס האפקטיבי.
האם ניתן לשלב משיכה הונית עם קצבה?
כן. ניתן לפצל את הכספים — חלק כמשיכה הונית וחלק כקצבה. למשל, ניתן להוון עד 25% מהקצבה (לקבל כסכום חד-פעמי) ולקבל את היתרה כקצבה חודשית. הפיצול מאפשר לנצל את הפטורים של הקצבה על החלק הגדול, ולקבל סכום נזיל לצרכים מיידיים. תכנון הפיצול דורש חישוב מדוקדק — המחשבון יעזור להשוות תרחישים שונים.
רשות המיסים — תיקון 190 לפקודת מס הכנסה | חוזר מס הכנסה 2012/2 | רשות שוק ההון — מדריך לפורשים